커피 한 잔 값으로 건물주가 될 수 있다면 믿으시겠습니까? 부동산 투자는 더 이상 부자의 전유물이 아닙니다. 리츠(REITs)를 통해 소액으로도 부동산에 투자하고 안정적인 배당 수익을 얻을 수 있습니다.
고금리가 지속되는 지금이 바로 리츠에 관심을 갖고 알아보면 좋은 시기입니다.
리츠 투자의 기본부터 유형 정리, 배당 수익률, 배당 시기, 그리고 투자 시 꼭 알아두어야 할 주의사항까지 한 눈에 정리해드립니다.
지금부터 리츠 투자의 세계로 같이 떠나보시죠
리츠 투자란?
리츠 투자에서 리츠 란? Real Estate Inverstment Trust의 약자로 부동산 투자 신탁을 뜻합니다.
부동산 → 어디에?
투자 → 무엇을?
신탁 → 어떻게?
부동산에 투자를 하는 것을 믿고(信, 믿을 신) 맡긴다(託, 부탁할 탁)는 뜻입니다.
리츠는 증권시장에 상장이 되어 있는 주식회사로 투자의 배당수익을 법적으로 배당 가능 이익의 90% 이상을 의무 배당합니다. (자기관리리츠는 50% 이상 의무배당)
‘커피 한 잔’ 값으로 빌딩에 투자할 수 있는 유일한 방법이 바로 리츠입니다.
리츠에 투자하는 주목적은
- 배당 수익률을 통한 현금흐름 유지
- 주가 상승에 따른 시세차익
- 물가상승 반영(인플레이션 헷징)
입니다.
리츠 유형
| 종류 | 설명 | 상장 리츠 |
| 오피스 리츠 | 사무실로 활용되는 오피스에 투자, 대기업의 스폰서 리츠도 많이 존재. | 제이알글로벌리츠, 신한알파리츠 KB스타리츠 |
| 리테일 리츠 | 쇼핑몰, 백화점, 아울렛등의 자산에 투자 | 이리츠코크렙 |
| 호텔 리츠 | 호텔과 리조트 등의 숙박시설에 투자 | 신한서부티엔디리츠 스타리츠 |
| 주거 리츠 | 주거 임대, 기숙사, 오피스텔 등에 투자 | 이지스레지던스리츠 |
| 물류/인프라 리츠 | 물류센터와 창고에 투자 | ESR켄달스퀘어리츠 |
| 복합 리츠 | 다양한 자산에 투자 | SK리츠, 롯데리츠 코람코라이프인프라리츠 |
국내 대부분의 상장 리츠가 오피스, 물류센터, 리테일이 주를 이룹니다.
지금은 비율이 낮지만 점차 숙박, 데이터센터와 관련된 리츠가 증가할 것으로 예상됩니다.
리츠 투자 배당수익률
| 리츠 | 시가총액 | 배당수익률* | 대표 투자자산 |
| 스타리츠 | 250억 | 30.03% | 스타즈호텔 (동탄, 독산, 울산) |
| 신한알파리츠 | 6,930억 | 22.41% | 그레이트 판교(분당) 캠브리지빌딩(강남) 삼성화재 역삼(강남) |
| 마스턴프리미어리츠 | 468억 | 17.39% | 아마존 노르망디 아마존 남프랑스 인천 항동 물류센터 |
| NH프라임리츠 | 861억 | 17.33% | 서울 스퀘어(중구) 강남N타워(강남) 삼성물산 사옥(서초) |
| 제이알글로벌리츠 | 5,872억 | 13.11% | Finance Tower (벨기에 브뤼셀) 498 Seventh Avenue (미국 뉴욕) |
| 미래에셋글로벌리츠 | 1,065억 | 11.15% | 페덱스 탬파 아마존 휴스톤 아카데미 휴스턴 |
| 미래에셋맵스리츠 | 680억 | 10% | 광교센트럴푸르지오 KG타워(강남) |
| 디앤디플랫폼리츠 | 1,845억 | 9.63% | 세미콜론 문래(영등포) 백암 FASSTO (용인) |
| 케이탑리츠 | 485억 | 9.42% | 미원빌딩(여의도) 화정빌딩(고양) 서초빌딩(서초) |
| KB스타리츠 | 4,178억 | 9.13% | 벨기에 갤럭시 타워 영국 삼성 유럽 HQ |
| NH올원리츠 | 1,456억 | 8.82% | 분당스퀘어 도지물류센터(이천) 에이원타워 당산 |
| 이리츠코크렙 | 2,930억 | 8.82% | NC백화점(야탑) 뉴코아 아울렛 (일산, 평촌, 중계, 분당) |
| 한화리츠 | 2,549억 | 8.75% | 한화손해보험 사옥 (여의도) 한화생명 사옥 (노원, 평촌, 구리) |
| 코람코더원리츠 | 1,899억 | 8% | 하나증권빌딩(여의도) |
| 이지스밸류플러스리츠 | 2,804억 | 7.74% | 태평로 빌딩 트윈트리타워 북미DC포트폴리오 |
| 코람코라이프인프라리츠 | 4,229억 | 7.73% | 주유소 죽전 물류센터 |
| SK리츠 | 1조 3,053억 | 7.61% | 서린빌딩(종로) 수처리센터(이천) 114개 주유소 |
| 신한서부티엔디리츠 | 2,062억 | 7.6% | 인천 스퀘어원 용산 그랜드머큐어 나인트리 호텔 |
| 이지스레지던스리츠 | 1,484억 | 6.61% | 부평 더샵 공공지원 Spring creek towers (미국 뉴욕) 홍대 코리빙 복합시설 |
| 삼성FN리츠 | 4,247억 | 6.17% | 대치타워(강남) 에스원빌딩(종로) |
| 롯데리츠 | 9,594억 | 5.72% | 롯데백화점 6개 롯데마트 5개 롯데아울렛 3개 |
| ESR켄달스퀘어리츠 | 1조 314억 | 5.66% | 물류센터 19개 |
* 배당수익률은 특별배당과 같은 일회성 비용이 포함되어 있어 참고용으로만 활용.
배당 결산기준 별 리츠 목록
| 결산시기 | 리츠 |
| 1월 | 삼성FN리츠 KB스타리츠 신한글로벌액티브리츠 |
| 2월 | 코람코더원리츠 |
| 3월 | 신한알파리츠 마스턴프리미어리츠 미래에셋글로벌리츠 디앤디플랫폼리츠 SK리츠 |
| 4월 | 삼성FN리츠 한화리츠 |
| 5월 | 코람코더원리츠 NH프라임리츠 미래에셋맵스리츠 이지스밸류플러스리츠 코람코라이프인프라리츠 ESR켄달스퀘어리츠 |
| 6월 | SK리츠 제이알글로벌리츠 NH올원리츠 이리츠코크렙 신한서부티엔디리츠 이지스레지던스리츠 롯데리츠 |
| 7월 | KB스타리츠 삼성FN리츠 |
| 8월 | 신한글로벌액티브리츠 코람코더원리츠 |
| 9월 | 신한알파리츠 마스턴프리미어리츠 미래에셋글로벌리츠 디앤디플랫폼리츠 SK리츠 |
| 10월 | 삼성FN리츠 한화리츠 |
| 11월 | 코람코더원리츠 NH프라임리츠 미래에셋맵스리츠 이지스밸류플러스리츠 코람코라이프인프라리츠 ESR켄달스퀘어리츠 |
| 12월 | SK리츠 제이알글로벌리츠 NH올원리츠 이리츠코크렙 신한서부티엔디리츠 이지스레지던스리츠 롯데리츠 스타리츠 케이탑리츠 |
| 배당 주기 | 리츠 |
| 연 1회 | 스타리츠, 케이탑리츠, |
| 반기 1회(총 2회) | KB스타리츠, 신한글로벌액티브리츠, 신한알파리츠, 마스턴프리미어리츠, 미래에셋글로벌리츠, 디앤디플랫폼리츠, 한화리츠, NH프라임리츠, 미래에셋맵스리츠, 이지스밸류플러스리츠, 코람코라이프인프라리츠, ESR켄달스퀘어리츠, 제이알글로벌리츠, NH올원리츠, 이리츠코크렙, 신한서부디엔디리츠, 이지스레지던스리츠, 롯데리츠 |
| 분기 1회(총 4회) | 삼성FN리츠, 코람코더원리츠, SK리츠 |
리츠 투자 시 주의점
리츠는 부동산에 투자하면서도 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있습니다. 개인적으로 부동산의 유일한 단점인 환금성을 보완한 뛰어난 투자 수단이라고 생각합니다.
하지만, 이러한 장점 뒤에는 몇 가지 주의해야 할 사항이 있는데요.
리츠 투자 시 주의점 1. 주식시장의 영향
리츠의 주가는 장기적으로 보면 보유한 자산의 가치와 동일하게 움직입니다. 하지만, 실제로는 주식시장의 흐름에 영향을 받아 변동성을 나타날 수 있습니다. 이는 리츠 투자 시 예상치 못한 가격 변동에 노출될 수 있음을 의미하므로 주의가 필요합니다.
리츠 투자 시 주의점 2. 시장 금리의 변화
대부분의 리츠는 주주의 자본 + 차입한 자금을 활용해 부동산 투자를 진행합니다. 따라서 시장 금리가 상승하면 이자 비용이 증가하여 배당 수익이 감소할 수 있고, 이는 주가 하락으로 이어지게 되는데요.
2020~21년 저금리 시기에 금액을 차입하여 상장한 리츠 대부분이 최근 대부분 상장가 아래에 주가가 형성된 이유가 바로 이것 때문입니다.
이자 비용 증가 → 비용 지출 상승 → 배당금 하락 → 주가 하락
그렇기 때문에 리츠 투자 시, 시장 금리 동향을 면밀히 살펴보며 투자해야 합니다.
리츠 투자 시 주의점 3. 스폰서 리츠
스폰서 리츠는 모기업의 자산을 바탕으로 안정적인 임차 수요가 뒷받침되기 때문에 공실 부담이 적어 안정적인 배당 수익률을 유지할 수 있는 장점이 있습니다. ‘SK리츠, 롯데리츠, 삼성FN리츠, 한화리츠’가 대표적인 스폰서 리츠입니다.
하지만, 최근 현금 유동성을 확보를 위한 수단으로 리츠를 활용하고 있다는 우려가 스폰서 리츠를 중심으로 나오고 있습니다.
[프라임 오피스 리츠를 표방한 SK리츠의 뜬금없는 모기업 인프라 자산 고가 매입(SK하이닉스 수처리센터 1조 원 인수), 주변 시세를 고려 7,000억 수준의 자산을 8,800억 원 인수한 한화리츠]
이는 주주의 이익보다 그룹의 재무 구조 개선이나 현금 확보에 중점을 둘 수 있다는 뜻으로 반드시 기억하며, 투자자 입장에서 주의가 필요합니다.
리츠 투자는 소액으로 부동산에 투자하고 안정적인 배당 수익을 얻을 수 있는 매력적인 방법입니다. 하지만 주식시장과 금리 변동, 스폰서 리츠의 구조적 문제 등 여러 요소들을 고려하여 신중하게 투자하셔야 합니다. 철저한 분석과 시장 동향 파악을 통해 안정적인 투자 전략을 세워보시는 건 어떨까요?