밀리의 서재는 독서 IP를 기반으로 정기구독 서비스를 개발하여 운영하는 회사입니다.
(업종에 대한 분석과 전자책 플랫폼 시장 현황을 알고 싶다면 아래 지난글을 참조해주세요.)
이번 시간에는 밀리의서재 비지니스 모델과 매출 구조 분석을 알아보도록 하겠습니다.
요약
– 밀리의서재 비지니스 모델은 약 19만 권의 전자책을 무료로 볼 수 있는 정기 구독 상품
– 구독자는 약 80만 명(24년 상반기 기준)
– 매출 판매 채널은 B2C(고객), B2B(기업/온라인도서관), B2BC(기업제휴 고객/폰요금제)
– 2024년 상반기 매출은 346억원, 영업이익 65억원
– 매출 지속적으로 성장중
밀리의 서재 비지니스 모델
밀리의서재 비지니스 모델은 약 19만 권의 전자책을 무료로 마음껏 볼 수 있는 정기 구독권 상품과 여기에 추가로 1개월 마다 한번씩 종이책을 배송 받을 수 있는 종이책+전자책 정기구독 상품이 있습니다.
대부분의 매출은 전자책 정기구독을 통해 발생합니다.
– 전자책 정기구독 : 약 341억(98.6%)
– 밀리 컬랙션(전자책+종이책) : 약 2억(0.7%)
가격은 전자책 정기구독 월 9.900원, 밀리 컬랙션(전자책 정기구독 + 1달에 종이책 1권) 21,900원으로 전자책 정기구독 서비스 중 높은 편에 속합니다.
밀리의 서재 판매 채널 및 매출 분석
밀리의서재는 B2C, B2B, B2BC의 세 가지 주요 채널을 통해 매출을 창출하고 있습니다.
– B2C : 개인 고객이 직접 구독하는 채널로 고객이 직접 결제
– B2B : 기업&공공기관이 직원 복지 차원에서 구독권을 제공하거나 온라인 도서관을 운영하는 채널(주요고객 : 삼성, 현대, LG, 쿠팡 등)
– B2BC : 복지몰 등 제휴 판매 채널을 통해 고객들에게 구독권을 판매하거나 통신사와 제휴하여 고객들에게 구독권 제공
대부분의 수익은 개인 고객(B2C)에게 창출되고 있으며, B2BC를 통해 확대되고 있는 추세입니다.
저도 밀리의서재를 KT 알뜰폰으로 변경 하면서 결합 요금제로 사용할 수 있었기 때문에 알게 되었는데요. KT 알뜰폰을 사용하면서 무료(실제로는 요금에 포함되어 있음)로 밀리의서재를 이용하는 듯한 기분을 느낄 수 있었습니다.
최근 KT, KT 알뜰폰, 그리고 LGU+와의 제휴를 통한 성장세가 두드러지며, 향후 B2BC 채널의 추가적인 성장이 기대됩니다.
그리고 B2B 시장의 성장도 주의 깊게 봐야 할 부분입니다.
삼성(약 12만 명), LG전자(약 4만 명), 현대(약 7만 명), 그 외(약 12만 명)으로 대기업 전자 도서관 제공 인원 약 35만 명이 밀리의서재를 이용 중이며, 지속해서 시장 점유율을 확대해나가고 있습니다.
– 현재 35만 명(16%) 밀리의 서재 전자 도서관 이용중
– 도서판매방식으로 이용 중인 185만 명(84%) 대상으로 전자 도서관 확대 가능성 있음.
온라인 도서관의 장점
– 대여 도서의 제한이 없고, 인기도서를 여러사람 동시 대여 가능
– 빠른 신간도서를 확보
– 직원 독서 데이터를 집계
밀리의서재 자료(금호타이어 자체 설문조사)에 따르면
온라인 도서관 만족도 91.1%
밀리의 서재 2024년 상반기 매출 및 원가 구조
– 총 매출 : 약 346억
1) 전자책 정기구독 : 약 341억(98.6%)
2) 종이책+전기책 정기구독 : 약 1억(0.4%)
3) 상품 판매 및 유통 매출 : 약 3억 7천(1.1%)
*기타 매출은 종이책 상품 판매를 통한 매출과 밀리의서재가 보유한 IP를 외부 채널에 판매하여 발생한 매출입니다.
1) B2C 매출 : 186억(53.8%)
2) B2B 매출 : 40억(11.7%)
3) B2BC 매출 : 118억(34.%)
고객대상 B2C 매출이 높긴하지만, B2BC 매출이 지속해서 늘어나고 있는 중이고, 온라인 도서관의 확대 가능성이 높아 B2B도 주의 깊게 살펴봐야 될 것입니다.
2024년 상반기 매출 대비 원가 비율은 약 81%입니다.
그 중에서
1) 전자책 : 109억(31.5%)
2) 급여 : 63억(18.3%)
3) 판매수수료 : 24억(7%)
4) 지급수수료 : 23억(6.8%)
5) 광고선전비 : 20억(5.8%)
입니다.
2024년 상반기 영업이익률 19%
밀리의서재는 구독 경제와 온라인 플랫폼의 특성 덕분에 매출 규모가 커질수록 영업이익률이 높아지는 구조를 갖추고 있습니다.
2024년 상반기 매출 구조를 살펴보면 고정비는 약 30%에 달하는 것으로 보이며, 유동적인 비용은 50~60%를 차지하고 있습니다.
(예상) 예상이익 = 매출 X(1-유동비율 54%)-고정비 200억
– 매출 700억 ➡️ 영업이익 122억, 영업이익률 17.4%
– 매출 800억 ➡️ 영업이익 168억, 영업이익률 21%
– 매출 900억 ➡️ 영업이익 214억, 영업이익률 23.78%
– 매출 1000억 ➡️ 영업이익 260억, 영업이익률 26%
올해 기준, 매출 700억이 달성할 것으로 보이는 가운데 영업이익은 120억 전후가 예상되고, 영업이익률은 17%로 기대됩니다.
특히, 아직 침투율이 낮은 전자책 구독시장에서 선도적 지위를 유지하고 있으며, AI 기술 접목 및 채널 확장 전략을 통해 경쟁력을 점차 강화하고 있습니다. 구독 도서의 양과 질에서 앞서고 있는 밀리의 서재는 적극적인 채널 확장 전략을 바탕으로 매출의 지속적인 성장을 예상됩니다.
다음 편에서는 밀리의서재 현재 주가 분석과 향후 기대수익을 알아보도록 하겠습니다.
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