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2024년 3분기 테슬라 실적보고서 요약 및 하이라이트
주요 성과
– 3분기 GAAP 영업이익: 27억 달러
– 3분기 GAAP 순이익: 22억 달러
– 3분기 비-GAAP 순이익: 25억 달러
현금 흐름
– 3분기 영업 현금 흐름: 63억 달러
– 3분기 자유 현금 흐름(FCF): 27억 달러
– 3분기 현금 및 투자 자산이 29억 달러 증가해 총 336억 달러 기록
운영 성과
– 3분기에 AI 학습 컴퓨팅 능력을 75% 이상 확장
– Cybertruck이 미국에서 3분기 EV 판매 순위 3위를 기록 (1위는 Model Y, 2위는 Model 3)
– FSD(자율 주행) 모드로 누적 20억 마일 이상 주행 (3분기 기준), 그 중 50% 이상이 V12 버전에서 이루어짐
요약
우리는 3분기에 차량 인도 실적이 전분기 대비, 그리고 전년 동기 대비 모두 증가하면서 역대 최고 3분기 실적을 기록했습니다. 또한, 다른 자동차 제조사들이 여전히 배출 기준을 충족하지 못해, 규제 크레딧 수익은 3분기 중 두 번째로 높은 수준을 달성했습니다.
차량 한 대당 매출원가(COGS)는 약 35,100달러로 역대 최저 수준을 기록했습니다. 전 세계의 지속 가능한 에너지 전환을 가속화하기 위해, 우리는 전기차의 총 소유 비용을 모든 교통수단과 경쟁할 수 있을 만큼 낮춰야 합니다.
2025년 상반기부터 더 저렴한 모델을 포함한 신차 출시를 준비 중에 있습니다. 10월 10일 “We, Robot” 행사에서는 자율 주행 교통 수단을 통해 차량 공유 서비스, 개인 자동차 소유, 심지어 대중교통보다도 낮은 비용으로 이동할 수 있는 장기 목표를 발표했습니다.
에너지 사업 또한 강력한 실적을 기록하며 역대 최고 수준의 총 이익률을 달성했습니다. Lathrop의 메가 팩토리에서는 일주일 동안 200개의 메가팩이 생산되었으며, Powerwall 3의 배치는 2분기 연속으로 최고치를 기록하면서 확장되고 있습니다.
지속적인 경제적 어려움과 다른 기업들의 전기차 투자 감소에도 불구하고, 우리는 차량 및 에너지 제품 라인업 확장, 비용 절감, AI 프로젝트 및 생산 능력 확대에 집중하고 있습니다. 이러한 노력으로 우리는 교통 및 에너지 산업의 전환 과정에서 기회를 잡을 수 있을 것으로 기대합니다.
2024년 3분기 테슬라 재무 요약
매출
: 3분기 총 매출은 전년 대비 8% 증가한 252억 달러를 기록했습니다. 전년 대비 매출 증감에 영향을 미친 주요 요인은 다음과 같습니다:
– 차량 인도량 증가
– 에너지 생성 및 저장 사업, 서비스 및 기타 사업의 성장
– Cybertruck 및 ‘Actually Smart Summon’ 같은 특정 기능에 대한 FSD(자율 주행) 매출 인식 증가
– 규제 크레딧 수익 증가
– S3XY 모델의 평균 판매 가격(ASP) 하락(환율 영향 제외), 모델 구성, 가격 인하 및 매력적인 금융 옵션 때문
수익성
: 3분기 영업이익은 전년 대비 증가해 27억 달러, 10.8%의 영업 이익률을 기록했습니다. 전년 대비 영업이익에 영향을 미친 주요 요인은 다음과 같습니다:
– 차량 당 비용 감소, 원자재 비용, 운송비 및 세금, 기타 일회성 비용 감소 포함
– 에너지 생성 및 저장 사업, 서비스 및 기타 부문에서의 총이익 성장
– Cybertruck 및 ‘Actually Smart Summon’ 등 기능에 대한 FSD 매출 인식 증가
– 차량 인도량 증가
– 규제 크레딧 수익 증가- 비용 절감 노력에 따른 영업 비용 감소
– S3XY 모델의 평균 판매 가격(ASP) 하락
현금 흐름
: 3분기 말 기준 현금, 현금성 자산 및 투자 자산은 336억 달러였습니다. 전분기 대비 29억 달러 증가했으며, 이는 주로 27억 달러의 긍정적인 자유 현금 흐름 덕분입니다.
2024년 3분기 테슬라 차량 생산 능력
3분기 생산 및 인도량
: 3분기에는 차량 생산 및 인도량이 전년 대비 다시 성장세를 보였습니다. 10월 22일에는 700만 번째 차량을 생산했습니다. 또한, Model 3와 Model Y의 새로운 트림과 페인트 옵션을 추가하여 차량 라인업을 확장했습니다.
미국 : 캘리포니아, 네바다, 텍사스
– Model 3의 리프레시 모델 생산은 3분기에 성공적으로 진행되었으며, 총 생산량 증가와 더불어 차량당 매출원가(COGS)도 전분기 대비 낮아졌습니다.
– Cybertruck 생산은 분기별로 증가하며 처음으로 긍정적인 총이익률(흑자전환)을 달성했습니다.
– Semi 트럭 공장 준비는 계속 진행 중이며, 2025년 말부터 본격적인 생산을 시작할 계획입니다.
중국: 상하이
– 상하이 공장은 최근 두 가지 중요한 성과를 달성했습니다. 10월에 300만 번째 차량을 생산했으며, 9월에는 100만 번째 차량을 수출했습니다. 상하이 공장의 차량당 매출원가는 전분기 대비 개선되어 역대 최저 수준을 기록했습니다.
유럽: 베를린-브란덴부르크
– 베를린-브란덴부르크 기가팩토리에서 차량당 매출원가(COGS)가 전분기 대비 개선되었습니다.
– 3분기 기준으로, Model Y는 2024년 스웨덴, 네덜란드, 덴마크, 스위스에서 모든 차종 중 가장 많이 팔린 차량이 되었으며, 9월 한 달 동안 유럽에서 가장 많이 판매된 차량이었습니다.
– 또한, 3분기에는 Model Y가 노르웨이에서 누적 판매량 기준으로 역대 최고 판매 전기차가 되었으며, 현재 노르웨이 도로 위에는 60,000대 이상의 Model Y가 운행 중입니다.
2024년 3분기 테슬라 핵심 기술
인공지능 소프트웨어 및 하드웨어
– 3분기에 FSD(자율 주행) 12.5 시리즈를 출시하며 안전성과 편안함을 개선했습니다. 이는 데이터와 학습 컴퓨팅의 증가, 매개변수 수 5배 증가 및 기타 아키텍처 선택 덕분이며, 이러한 기술 확장을 4분기에도 지속할 계획입니다.
– ‘Actually Smart Summon’ 기능을 출시해 주차장에서 차량이 자율적으로 사용자에게 이동할 수 있게 했으며, FSD(자율 주행) 기능을 Cybertruck 고객에게 제공해 처음으로 고속도로 주행을 위한 완전 신경망 기반의 기술을 적용했습니다.
– 텍사스 기가팩토리에서 29,000개의 H100 클러스터를 구축하고 일정보다 앞서 학습을 진행 중이며, 10월 말까지 50,000개의 H100 클러스터 용량을 확보할 계획입니다.
차량 및 기타 소프트웨어
– 여름 업데이트로 YouTube와 Amazon Music을 차량에 기본 애플리케이션으로 추가했습니다.
– 부모님은 PIN을 통해 부모 통제 기능을 활성화하여 최대 속도 제한, 가속도 감소, 안전 설정 강제 활성화, 통행 제한 알림 설정을 할 수 있습니다.
– 또한, 핸즈프리 프렁크(전면 수납공간), Model 3와 Model Y의 기후 제어 개선, 날씨 예보, 공기 질 정보, 차량 내비게이션 개선 등의 기능이 추가되었습니다.
배터리, 파워트레인 및 제조
– 10월에 자율 주행을 염두에 두고 설계된 Cybercab과 Robovan을 공개했습니다. 이 차량들은 운전대와 페달 없이 설계되었습니다. Cybercab은 차세대 플랫폼을 기반으로 제작되며, 새로운 파워트레인을 사용해 1kWh당 약 5.5마일의 주행 효율을 예상하고 있습니다. 이는 현재까지 가장 효율적인 파워트레인입니다.
– 3분기에는 1억 번째 4680 셀을 생산했으며, 건식 음극 제조 라인 개선 작업을 계속 진행 중입니다.
2024년 3분기 테슬라 기타 주요 사항
에너지 및 서비스 부문
– 에너지 저장 제품의 확장과 차량 보급의 증가에 따라 에너지와 서비스 부문은 Tesla의 점점 더 수익성 높은 사업으로 자리 잡고 있습니다. 이러한 사업들이 앞으로도 지속적인 수익 성장을 이어갈 것으로 기대하고 있습니다.
에너지 생성 및 저장
– 에너지 사업은 3분기 총 이익률 30.5%를 기록하며, 전 분기 대비 5.96%포인트 증가했습니다. 이는 메가팩 생산량이 줄었음에도 불구하고 달성한 성과입니다. Powerwall은 3분기 동안 두 분기 연속으로 최고 설치 기록을 세웠습니다.
– Powerwall 3와 Lathrop 메가팩토리의 생산이 성공적으로 확대되었으며, Lathrop에서는 한 주 동안 200개의 메가팩을 생산하여 연간 40 GWh 생산 능력을 시연했습니다.
– 3분기 기준, 10만 개 이상의 Powerwall이 가상 발전소(Virtual Power Plant) 프로그램에 참여 중이며, 이는 소유자들에게 추가적인 경제적 가치를 제공하고 전력망이 긴장 상태일 때 필요한 지원을 제공합니다.
– 상하이 메가팩토리는 2025년 1분기부터 메가팩 출하를 시작할 계획을 순조롭게 진행 중입니다.
서비스 및 기타
– 서비스 및 기타 부문은 3분기 역대 최고 총 이익을 기록하며, 전년 대비 90% 이상 성장했습니다.
– 총 이익의 분기별 성장은 주로 슈퍼차저 사용료 수익 증가, 서비스 센터 수익률 개선, 부품 판매 및 상품 판매에서의 높은 이익 창출 덕분입니다.
– 슈퍼차저 네트워크는 3분기에 2,800개 이상의 새로운 충전소를 추가하며 전년 대비 22% 성장했습니다.
2024년 3분기 테슬라 전망
생산량
– 우리는 현재 두 번의 주요 성장 물결 사이에 있습니다. 첫 번째 물결은 Model 3/Y 플랫폼의 전 세계 확장과 함께 시작되었고, 다음 성장 물결은 자율주행 기술의 발전과 차세대 차량 플랫폼을 기반으로 한 신제품 출시로 시작될 것으로 보고 있습니다.
현재의 경제 상황에도 불구하고, 2024년에는 차량 인도량이 소폭 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 에너지 저장 제품의 배치는 2024년에 전년 대비 두 배 이상 증가할 것으로 예상합니다.
현금
– 우리는 제품 로드맵, 장기적인 생산 능력 확장 계획 및 기타 비용을 충당할 충분한 유동성을 확보하고 있습니다. 또한, 불확실한 시기 동안에도 견고한 재무 상태를 유지하며 사업을 운영할 계획입니다.
수익
– 제조 및 운영 비용을 줄이기 위한 혁신을 지속하는 한편, 앞으로는 하드웨어 관련 수익에 더해 AI, 소프트웨어 및 차량 운용 기반의 수익도 증가할 것으로 기대하고 있습니다.
제품
– 더 저렴한 모델을 포함한 신차 출시 계획은 2025년 상반기 생산 시작을 목표로 순조롭게 진행 중입니다. 이 신차들은 차세대 플랫폼의 요소와 현재 플랫폼의 요소를 결합해, 기존 차량 라인업과 동일한 생산 라인에서 제조될 수 있도록 설계되었습니다.
– 이 접근 방식은 초기 예상보다는 비용 절감 효과가 적지만, 불확실한 시기 동안 자본 지출 효율성을 높이면서 차량 생산량을 점진적으로 늘릴 수 있도록 도와줄 것입니다. 이를 통해 새로운 생산 라인에 투자하기 전에 연간 약 300만 대에 가까운 생산 능력을 최대한 활용하며, 2023년 대비 50% 이상의 성장 달성을 목표로 하고 있습니다.
– 또한, 자율주행 전용 로보택시는 혁신적인 “비박스(Unboxed)” 제조 전략을 지속적으로 추진할 것입니다.
지금까지 2024년 3분기 테슬라 실적 보고서 번역본을 정리했습니다.
다음 내용은 이번 실적 보고서를 토대로 왜! “테슬라가 주가가 상승할 수 밖에 없는 지” 분석해보도록 하겠습니다.
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